財務報表的常見五種分析方法

想要透徹了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與財務狀況,一份實用的財務報表必不可少,而拿到了財務報表后,想要從復雜的會計程序與數(shù)據(jù)中看出有用信息,還需要掌握實用的分析方法才行.

　　下面就為大家分享財務報表的五種分析方法

　　一、比較分析

　　是為了說明財務信息之間的數(shù)量關系與數(shù)量差異,為進一步的分析指明方向.這種比較可以是將實際與計劃相比,可以是本期與上期相比,也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比.

　　二、趨勢分析

　　是為了揭示財務狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質,幫助預測未來.用于進行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是值,也可以是比率或百分比數(shù)據(jù);

　　三、因素分析

　　是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度,一般要借助于差異分析的方法;

　　四、比率分析

　　是通過對財務比率的分析,了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果,往往要借助于比較分析和趨勢分析方法.上述各方法有一定程度的重合.在實際工作當中,比率分析方法應用最廣.

　　財務比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的影響,用來比較不同企業(yè)的收益與風險,從而幫助投資者和債權人作出理智的決策.它可以評價某項投資在各年之間收益的變化,也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè).由于不同的決策者信息需求不同,所以使用的分析技術也不同.

　　一般來說,用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系:

　　1、償債能力:

　　短期償債能力:短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務的能力.短期償債能力不足,不僅會影響企業(yè)的資信,增加今后籌集資金的成本與難度,還可能使企業(yè)陷入財務危機,甚至破產.一般來說,企業(yè)應該以流動資產償還流動負債,而不應靠變賣長期資產,所以用流動資產與流動負債的數(shù)量關系來衡量短期償債能力.

　　長期償債能力:長期償債能力是指企業(yè)償還長期利息與本金的能力.一般來說,企業(yè)借長期負債主要是用于長期投資,因而是用投資產生的收益償還利息與本金.通常以負債比率和利息收入倍數(shù)兩項指標衡量企業(yè)的長期償債能力.

　　2、營運能力:

　　營運能力是以企業(yè)各項資產的周轉速度來衡量企業(yè)資產利用的效率.周轉速度越快,表明企業(yè)的各項資產進入生產、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快,那么其形成收入和利潤的周期就越短,經(jīng)營效率自然就越高.

　　3、盈利能力:

　　盈利能力是各方面關心的核心,也是企業(yè)成敗的關鍵,只有長期盈利,企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營.因此無論是投資者還是債權人,都對反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視.

　　五、現(xiàn)金流分析

　　在財務比率分析當中,沒有考慮現(xiàn)金流的問題,而現(xiàn)金流對于一個企業(yè)具有重要意義,因此,下面我們就來具體地看一看如何對現(xiàn)金流進行分析.分析現(xiàn)金流要從兩個方面考慮.一個方面是現(xiàn)金流的數(shù)量,如果企業(yè)總的現(xiàn)金流為正,則表明企業(yè)的現(xiàn)金流入能夠現(xiàn)金流出的需要.但是,企業(yè)是如何其現(xiàn)金流出的需要的呢?這就要看其現(xiàn)金流各組成部分的關系了.這方面的分析我們在前面已經(jīng)詳細論述過,這里不再重復.另一個方面是現(xiàn)金流的質量.這包括現(xiàn)金流的波動情況、企業(yè)的管理情況,如銷售收入的增長是否過快,存貨是否已經(jīng)過時或流動緩慢,應收帳款的可收回性如何,各項成本控制是否有效等等.最后是企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境,如行業(yè)前景,行業(yè)內的競爭格局,產品的生命周期等.所有這些因素都會影響企業(yè)產生未來現(xiàn)金流的能力.

　　對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的分析主要通過比率分析實現(xiàn).常用的財務比率衡量企業(yè)三個方面的情況,即償債能力、營運能力和盈利能力.對現(xiàn)金流的分析一般不能通過比率分析實現(xiàn),而是要求從現(xiàn)金流的數(shù)量和質量兩個方面評價企業(yè)的現(xiàn)金流動情況,并據(jù)此判斷其產生未來現(xiàn)金流的能力.比率分析與現(xiàn)金流分析作用各不相同,不可替代.